Full Article
Supply chain internationalization in East Asia: Inclusiveness and risks*

https://doi.org/10.1111/pirs.12183Get rights and content
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Abstract

Supply chain internationalization is promoting a new cascade of agglomeration and dispersion. Headquarter tasks agglomerate in major cities in developed countries, whereas labour‐intensive tasks are shed to developing countries where off‐shored tasks are geographical concentrated. The entire international supply chain is productivity and welfare‐enhancing, raising the efficiency of human resource use. An international supply chain can also be a route for inclusive globalization. Such benefits are offset by potential risk of volatility deriving from idiosyncratic supply shocks triggered by powerful natural disasters and other reasons and from final demand shocks. This case study of East Asia illustrates these points.

要約

サプライチェーンの国際化は、集積と拡散の新しい流れを促進している。本部機能は先進国の主要都市に集中する一方、海外へと移転された機能が地理的に集中する発展途上国に労働集約的な機能は振り分けられている。完全な国際的サプライチェーンは生産性と社会厚生を改善し、人的資源の利用の効率を向上させる。また、国際的なサプライチェーンは、包括的なグローバル化へのルートにもなり得る。こうしたメリットは、大きな自然災害やその他理由から生じる個別的な供給ショックおよび最終需要ショックに由来するボラティリティーという潜在的なリスクにより相殺される。これらの事例を、東アジアのケースを用いて例証する。

Resumen

La internacionalización de la cadena de suministro está promoviendo una nueva cascada de aglomeración y dispersión. Las tareas de la sede central se aglomeran en las ciudades principales de los países desarrollados, mientras que las labores más intensas se dejan para los países en desarrollo, donde las tareas externalizadas se concentran geográficamente. La totalidad de la cadena de suministro internacional mejora la productividad y el bienestar social, lo que aumenta la eficiencia del uso de los recursos humanos. Una cadena de suministro internacional puede ser también una vía para la globalización inclusiva. Tales beneficios se ven contrarrestados por el riesgo potencial de la volatilidad derivada de perturbaciones idiosincráticas de la oferta, provocadas por grandes desastres naturales u otros motivos, y por perturbaciones finales de la demanda. Este estudio de caso de Asia Oriental ilustra estos puntos.

Keywords

Agglomeration
volatility
tasks
globalization

JEL Classification

F61
R11

Cited by (0)

* We would like to thank editors and two anonymous reviewers for their constructive comments to an earlier draft and Marta Castilho, Peter Haller, Keisuke Kondo, David Kupfer, Tomoya Mori, Kentaro Nakajima, Yukiko Saito, Yasuyuki Todo and Isamu Yamauchi for stimulating discussions. All remaining errors are our own. This paper draws on the research supported by MEXT/JSPS Kakenhi Grant Number 25380299.